浙江東方集團股份有限公司
2012年年度報告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度報告摘要摘自年度報告全文，投資者欲了解詳細內容，應當仔細閱讀同時刊載于上海證券交易所網站等中國證監會指定網站上的年度報告全文。
1.2 公司簡介
| 股票簡稱 | 浙江東方 | 股票代碼 | 600120 |
| 股票上市交易所 | 上海證券交易所 | ||
| 聯系人和聯系方式 | 董事會秘書 | 證券事務代表 |
| 姓名 | 王 俊 | 姬 峰 |
| 電話 | 0571-87600383 | 0571-87600383 |
| 傳真 | 0571-87600324 | 0571-87600324 |
| 電子信箱 | invest@zjorient.com | invest@zjorient.com |
二、 主要財務數據和股東變化
2.1 主要財務數據
單位：元 幣種：人民幣
2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增減（%） | 2010年(末) | |
總資產 | 9,817,592,865.10 | 7,869,707,236.58 | 24.75 | 7,109,040,649.36 |
歸屬于上市公司股東的凈資產 | 3,643,831,405.25 | 2,966,634,971.23 | 22.83 | 2,894,229,970.02 |
經營活動產生的現金流量凈額 | -471,518,855.28 | -945,386,318.09 | 49.88 | 505,469,605.96 |
營業收入 | 7,933,863,338.65 | 7,210,842,157.90 | 10.03 | 4,742,704,949.59 |
歸屬于上市公司股東的凈利潤 | 399,847,732.49 | 219,720,469.98 | 81.98 | 207,341,438.70 |
歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤 | 120,238,847.65 | 173,741,850.20 | -30.79 | 134,205,501.90 |
加權平均凈資產收益率（%） | 12.10 | 7.50 | 增加4.6個百分點 | 12.14 |
基本每股收益（元／股） | 0.79 | 0.43 | 83.72 | 0.41 |
稀釋每股收益（元／股） | 0.79 | 0.43 | 83.72 | 0.41 |
2.2 前10名股東持股情況表
單位：股
報告期股東總數 | 47,003 | 年度報告披露日前第5個交易日末股東總數 | 37,126 | |||||
前10名股東持股情況 | ||||||||
股東名稱 | 股東性質 | 持股比例(%) | 持股總數 | 持有有限售條件股份數量 | 質押或凍結的 股份數量 | |||
浙江省國際貿易集團有限公司 | 國有法人 | 45.49 | 229,933,072 |
| ||||
江蘇省國際信托有限責任公司－民生新股自由打資金信托三號 | 未知 | 0.65 | 3,266,200 |
| ||||
中信信托有限責任公司－建蘇723 | 未知 | 0.61 | 3,103,731 |
| ||||
蔣水良 | 境內自然人 | 0.37 | 1,849,795 |
| ||||
許澤民 | 境內自然人 | 0.35 | 1,755,000 |
| ||||
張素清 | 境內自然人 | 0.28 | 1,440,264 |
| ||||
東海證券－光大－東風6號集合資產管理計劃 | 未知 | 0.27 | 1,358,800 |
| ||||
季愛琴 | 未知 | 0.24 | 1,196,731 |
| ||||
東海證券－興業銀行－東風2號集合資產管理計劃 | 境內自然人 | 0.22 | 1,088,800 |
| ||||
浙江錦鑫建筑工程有限公司 | 未知 | 0.18 | 900,000 |
| ||||
上述股東關聯關系或一致行動的說明 | 未知上述股東是否存在關聯關系或屬于一致行動人。 | |||||||
2.3 以方框圖描述公司與實際控制人之間的產權及控制關系
三、 管理層討論與分析
3.1董事會關于公司報告期內經營情況的討論與分析
（一）經營情況討論與分析
2012年是公司實施中長期戰略規劃、推進轉型升級的關鍵之年，也是公司經營環境較為復雜和艱難的一年。歐債危機反復，歐洲市場需求疲軟；美國經濟復蘇緩慢，需求不旺；中日貿易也一定程度減少。而在全球經濟增長明顯放緩我國對發達經濟體出口增長下降的同時，對新興經濟體和發展中國家也出現了同步甚至更大幅度的下降。此外，大宗商品價格的波動，人民幣持續小幅升值等因素，都增加了外貿業務開展的難度。就公司內部而言，實施戰略規劃是公司2012年工作的重中之重。實施過程既包括了對傳統主業的提升改造，又有大量對新業務板塊的探索和研究；既要面臨外部環境的挑戰，又有內外部資源的消化和整合；還有管理模式和經營理念的調整，面臨全新的課題和諸多挑戰。面對困難，公司董事會和經營管理層緊緊圍繞打造"轉型強體、創新強企"的工作要求，在各方大力支持下，以實施規劃為抓手，積極應對各種困難和挑戰，齊心協力、攻堅克難，加快資源整合，加大創新力度，在優化產業結構、推動轉型升級、強化戰略管控、提升企業文化建設等各個方面都取得了明顯成效，圓滿完成了年初董事會確定的各項預算目標和工作任務。
2012年，公司實現銷售收入79.34億元，同比增長10.03%；實現利潤總額7.12億元，同比增長23.12%；實現歸屬于母公司的凈利潤4億元，同比增長81.98%，各項數據再創歷史新高。
報告期內公司重點工作如下：
1、堅持規劃引領，優化產業結構，"一體兩翼"初步成型。
在商貿流通板塊，公司在穩定傳統外貿的基礎上，通過與大客戶戰略合作，以供應鏈金融手段帶動鋼材、煤炭等大宗貿易業務發展，促進了內外貿兩大業務板塊，進出口兩種經營手段的融合，優化了原有的商品經營格局，銷售規模實現大幅增長，商貿板塊全年銷售規模達到74億元，其中出口6.39億美元，與上年同期相比穩中略增；進口5,405萬美元，受紡織機械和太陽能設備行業調整的影響，同比下降61.09%；大宗內貿實現銷售24億元，同比增長了近5倍。
類金融是公司重點打造的戰略型新興產業，也是公司轉型升級的支柱板塊。報告期內公司通過股權收購、團隊引進和平臺重組等方式，完成了以資產管理、融資租賃和產融投資為核心業務單元和以期貨經紀、股權管理、證券投資等股權型投資為外圍支撐的類金融板塊架構，該板塊累計投資金額超過11億元。
在房地產板塊，控股子公司浙江國貿東方房產為提升項目配套實力，注冊資本從1億元增資到5億元，在湖州繼續競拍了97畝土地，"國貿·仁皇"項目占地面積增加到318畝，攤薄了土地成本，提升了項目整體規模。按照規劃，"國貿·仁皇"項目未來建筑面積為60萬平方，該項目一期工程于2012年10月26日動工。新帝置業公司推動全員銷售，想方設法打開市場。
2、專注主業發展，著力"五個突破"，商貿流通板塊提速轉型。
面對嚴峻的外部形勢，公司在加大扶持力度穩定傳統外貿的同時，積極引導業務公司轉換經營思路，尋找轉型突破口，通過改造提升傳統產業來努力化解金融危機帶來的困難和挑戰，在多個方面進行突破。即，在傳統外貿經營質量上有提升；在外貿支撐平臺建設上有推進；在外貿產業鏈延伸上有進展；在盈利模式和板塊聯動上有創新；在獲取外部資源拓展經營渠道上有突破。
3、著眼新興產業，搭建三大平臺，類金融板塊完成戰略布局。
為落實類金融板塊建設，加快了團隊引進、抓緊方案設計，搭建組織框架，吸收整合內外有利資源，在各方通力協作下，在不到半年時間內完成了類金融板塊三個核心業務單元的戰略布局。
1）"國金租賃公司"快速推進。2012年9月，公司作為控股股東發起設立浙江國金租賃股份有限公司，以中小企業技術改造設備融資租賃為主攻方向，涵蓋節能、環保、水務和工程機械等行業領域，致力打造國內一流的專業融資租賃企業。國金公司成立后迅速組建團隊、建章立制，同時緊鑼密鼓推進業務發展，當年實現了租賃收入，同時形成了一定的項目儲備規模。
2）"國安產融公司"整合起步。該公司在供應鏈金融業務的商業模式上作了許多探索，逐步形成了立足產業投資+金融服務拓展大宗商品流通市場，加快類金融板塊商業模式轉型與經營機制創新的發展導向，并著手在原志遠投資公司平臺上整合組建國安產融投資有限公司，注冊資本從3000萬增資到1億元人民幣，下設煤炭、再生資源、供應鏈管理三家控股子公司，嘗試在礦產品、天然氣、食品進口等多個領域開展大宗貿易。
3）"國貿東方資本"順利啟航。作為國貿東方資本的第一大股東，公司抓住國內產業結構調整、金融服務業蓬勃發展有利機遇，引進一流的專業投資團隊，與合伙企業共同發起成立浙江國貿東方投資管理有限公司，打造專業化的資產管理機構。
4）類金融股權投資比例進一步加大。公司去年完成了原國貿持有的永安期貨10.87%股權的收購，公司現合計持有永安期貨股權16.3%，成為永安第二大股東。參與華安證券同比例增資2,136萬元，增資完成后公司持有股權比例從2.49%上升為2.51%。
4、獅丹努打造總部經濟，布局跨國、跨區域產業發展，戰略推進勢頭強勁。
公司下屬獅丹努集團加快實施以寧波總部經濟為核心，建設跨區域新實體產業經濟的發展宏圖，一年來取得了扎實進展。
1）打造總部經濟，建立跨國、跨區域發展的產業布局。報告期內獅丹努集團拿下寧波海曙區1.77公頃的商業用地，規劃建成集國際貿易、物流管理、研發設計、品牌管理、多元投資及財務遠程管理于一體的現代化管理中心。總部經濟模式的確立對獅丹努進一步提升集團管控力，全面實施轉型戰略將產生積極而重要的影響。
2）推進品牌建設，實現內銷外貿雙向發展。獅丹努旗下有"巴比樂樂"童裝和"C.O."時尚男裝兩個主打品牌，"巴比樂樂"品牌成立兩年，在全國發展了直營加盟店70家；"C.O."時尚男裝成立僅一年，已在國內開設了25家品牌專賣店，"獅丹努"作為中國馳名商標正在申報準備當中。
3）推進產業轉移，生產基地多翼格局正在形成。獅丹努順應產業轉型發展的大勢，加快推動生產基地布局調整，在安徽蕪湖、柬埔寨、鄞州古林等地的生產基地正在建設和生產中，基本完成了生產基地的向外遷移和生產規模的大幅擴張，"一個中心三個基地"的產業格局基本成型，
5、提升管理能力，推動協同共進，戰略支撐體系進一步完善。
企業的戰略轉型首先是理念轉型和管理轉型，公司在實踐中努力提升各種管理能力，為實施發展戰略提供有力保障。
1）提升了業務創新能力。管理層先后開展了供應鏈金融、融資租賃、期現結合、電子商務、研發中心、品牌戰略、基金管理等大量新課題的學習研究，到行業優秀企業開展交流，獲取了大量信息和有益經驗。隨著戰略規劃的快速推進，公司職能部門逐步向承擔供應鏈金融、套期保值、外匯理財、財務投資等綜合性經營部門轉型，直接參與到新業務組合的各項經營活動中，探索供應鏈金融的商業模式和贏利模式，研究融資租賃風險控制機制，改進鋼材配供業務的經營思路，強化經營意識、風險意識，提升了業務創新能力和市場拓展能力。
2）提升了風險管控能力。一是完善內控體系的組織制度、實施方案和評價體系，順利推動上市公司內控體系的正式實施。二是逐步規范大宗商貿和類金融板塊的管理制度和管控流程，形成常態化的風險評價和審核機制。重大經營項目由子公司專業評審委初審，再由公司風控小組進行全方位風險評估，最后提交班子決策。在制度形成過程中強調過程風險控制，各個風險節點落實到人，風險管控層層把關，環環相扣。三是利用信息化技術提升管理手段。進口業務去年正式納入ERP信息系統管理；財務NC系統年底前完成了初步升級，實現與國貿對接；辦公、人事管理均統一納入國貿集團的信息管理平臺；大宗貿易和融資租賃的信息化管理平臺提上了議程,正在加緊設計調研。
3）提升了服務保障能力。職能部門積極調整角色，主動提供與戰略規劃相配套的管理與服務。貿易信息部工作重心從技術服務和貿易管理轉向業務支撐平臺的打造，同時抽調人員，為子公司提供樣品拍攝、樣本制作、電商平臺運作等"常態化"、"零成本"服務；內審部門工作重心從內審轉向內控，更加關注內控體系運行和運行質量管理；財務部門重點轉向資源籌劃和資產運作。各部門圍繞戰略實施，形成合力、強化了管理服務和資源保障。
4）提升了團隊凝聚力。為配合公司戰略規劃的深入實施，加大各類高素質人才引進工作，共引進融資租賃、基金管理、供應鏈管理等各類人才40余名，其中碩士以上20人，有海外留學經歷的14人，集聚了各個行業發展的中高端人才，為公司新產業的發展做好了戰略性資源儲備。
（二） 主營業務分析
1、 利潤表及現金流量表相關科目變動分析表
單位：元 幣種:人民幣
科目 | 本期數 | 上年同期數 | 變動比例（%） |
營業收入 | 7,933,863,338.65 | 7,210,842,157.90 | 10.03 |
營業成本 | 7,029,569,528.98 | 5,972,926,406.42 | 17.69 |
銷售費用 | 249,647,374.83 | 224,134,000.33 | 11.38 |
管理費用 | 241,894,294.45 | 337,217,165.59 | -28.27 |
財務費用 | 58,765,657.69 | -42,254,157.02 | 239.08 |
經營活動產生的現金流量凈額 | -471,518,855.28 | -945,386,318.09 | 50.12 |
投資活動產生的現金流量凈額 | 183,409,159.12 | -658,144,142.44 | 127.87 |
籌資活動產生的現金流量凈額 | 588,804,585.46 | 1,400,324,663.55 | -57.95 |
2、 收入
(1) 主要銷售客戶的情況
公司銷售客戶前五名合計收入203,484.67萬元，占全部銷售收入的25.64%。
3、 成本
(1) 成本分析表
單位:元
分行業情況 | ||||||
分行業 | 成本構成項目 | 本期金額 | 本期占總成本比例(%) | 上年同期金額 | 上年同期占總成本比例(%) | 本期金額較上年同期變動比例(%) |
商品流通 | 6,004,110,505.07 | 85.57 | 4,081,066,309.17 | 68.40 | 47.12 | |
工業制造 | 761,842,647.32 | 10.86 | 706,342,246.64 | 11.84 | 7.86 | |
房地產 | 228,044,411.04 | 3.25 | 1,154,683,728.42 | 19.35 | -80.25 | |
貨運代理及其他 | 20,589,046.68 | 0.29 | 24,051,554.98 | 0.40 | -14.40 | |
融資租賃 | 2,404,178.06 | 0.03 |
分產品情況 | ||||||
分產品 | 成本構成 項目 | 本期金額 | 本期占總成本比例(%) | 上年同期金額 | 上年同期占總成本比例(%) | 本期金額較上年同期變動比例(%) |
紡織品及原料等 | 5,101,635,121.19 | 72.70 | 4,078,117,549.89 | 68.35 | 25.10 | |
鋼材等大宗材料 | 1,539,028,450.83 | 21.93 | 82,827,981.85 | 1.39 | 1,758.10 | |
商品房等 | 228,044,411.04 | 3.25 | 1,154,683,728.42 | 19.35 | -80.25 | |
代理進口設備 | 125,289,580.37 | 1.79 | 626,463,024.07 | 10.50 | -80.00 | |
貨運代理及其他 | 20,589,046.68 | 0.29 | 24,051,554.98 | 0.40 | -14.40 | |
融資租賃 | 2,404,178.06 | 0.03 |
(2) 主要供應商情況
本期公司向前五名供應商合計的采購金額為239,630.66萬元，占年度采購總額的比重為34.15%。
4、 費用
財務費用較2011年度增加10,101.98萬元，主要系公司本期銀行借款利息支出增加所致
5、 現金流
經營活動產生的現金流量凈額為-47151.89萬元，同比增加了47386.75萬元，主要是銷售商品、提供勞務收到的現金較上期增加所致。
投資活動產生的現金流量凈額為18340.92萬元，同比增加了84155.33萬元，主要是購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現金較上期減少所致。
籌資活動產生的現金流量凈額為58880.46萬元，同比減少了81152.01萬元，主要是償還債務支付的現金較上期增加所致。
6、 其它
(1)公司利潤構成或利潤來源發生重大變動的詳細說明
系公司出售持有的杭州海康威視數字技術股份有限公司無限售條件的流通股收益314,710,924.13元。
（三） 行業、產品或地區經營情況分析
1、主營業務分行業、分產品情況
單位:元 幣種:人民幣
主營業務分行業情況 | ||||||
分行業 | 營業收入 | 營業成本 | 毛利率（％） | 營業收入比上年增減(%) | 營業成本比上年增減(%) | 毛利率比上年增減（%） |
商品流通 | 6,449,562,043.82 | 6,004,110,505.07 | 6.91 | 44.17 | 47.12 | 減少1.87個百分點 |
工業制造 | 998,457,550.66 | 761,842,647.32 | 23.70 | 7.88 | 7.86 | 增加0.02個百分點 |
房地產 | 411,762,253.00 | 228,044,411.04 | 44.62 | -76.64 | -80.25 | 增加10.12個百分點 |
貨運代理及其他 | 24,480,736.41 | 20,589,046.68 | 15.90 | -16.66 | -14.40 | 減少2.22個百分點 |
融資租賃 | 19,694,231.88 | 2,404,178.06 | 87.79 | 增加87.79個百分點 |
主營業務分產品情況 | ||||||
分產品 | 營業收入 | 營業成本 | 毛利率（％） | 營業收入比上年增減(%) | 營業成本比上年增減(%) | 毛利率比上年增減（%） |
紡織品及原料等 | 5,771,708,028.67 | 5,101,635,121.19 | 11.61 | 23.24 | 25.10 | 減少1.31個百分點 |
鋼材等大宗材料 | 1,550,097,501.47 | 1,539,028,450.83 | 0.71 | 1,688.41 | 1,758.10 | 減少3.73個百分點 |
商品房等 | 411,762,253.00 | 228,044,411.04 | 44.62 | -76.64 | -80.25 | 增加10.12個百分點 |
代理進口設備 | 126,214,064.34 | 125,289,580.37 | 0.73 | -79.94 | -80.00 | 增加0.29個百分點 |
貨運代理及其他 | 24,480,736.41 | 20,589,046.68 | 15.90 | -16.66 | -14.40 | 減少2.22個百分點 |
融資租賃 | 19,694,231.88 | 2,404,178.06 | 87.79 | 增加87.79個百分點 |
2、主營業務分地區情況
單位:元 幣種:人民幣
地區 | 營業收入 | 營業收入比上年增減（％） |
自營出口 | 4,277,085,358.12 | 1.50 |
國內銷售 | 3,626,871,457.65 | 21.81 |
（四） 資產、負債情況分析
1、 資產負債情況分析表
單位:元
項目名稱 | 本期期末數 | 本期期末數占總資產的比例（%） | 上期期末數 | 上期期末數占總資產的比例（%） | 本期期末金額較上期期末變動比例（%） |
交易性金融資產 | 72,363,062.04 | 0.74 | 150,103,924.41 | 1.91 | -51.79 |
應收票據 | 27,550,000.00 | 0.28 | 42,603,641.22 | 0.54 | -35.33 |
應收賬款 | 551,578,319.30 | 5.62 | 387,618,884.27 | 4.93 | 42.30 |
預付款項 | 221,769,426.55 | 2.26 | 715,878,420.33 | 9.10 | -69.02 |
應收利息 | 1,880,208.02 | 0.02 | 5,106,833.22 | 0.06 | -63.18 |
應收股利 | 4,907,608.65 | 0.05 | 100.00 | ||
其他流動資產 | 134,310,098.68 | 1.37 | 60,000,000.00 | 0.76 | 123.85 |
長期應收款 | 394,443,574.70 | 4.02 | 100.00 | ||
長期股權投資 | 647,096,233.31 | 6.59 | 310,357,372.36 | 3.94 | 108.50 |
在建工程 | 102,836,096.90 | 1.05 | 69,402,742.59 | 0.88 | 48.17 |
無形資產 | 470,108,833.22 | 4.79 | 31,419,907.71 | 0.40 | 1,396.21 |
遞延所得稅資產 | 87,545,393.84 | 0.89 | 60,540,341.80 | 0.77 | 44.61 |
應付票據 | 384,038,850.16 | 3.91 | 100.00 | ||
預收款項 | 439,040,673.84 | 4.47 | 774,145,059.76 | 9.84 | -43.29 |
應交稅費 | 226,278,234.74 | 2.30 | 151,806,062.90 | 1.93 | 49.06 |
應付股利 | 7,369,214.96 | 0.08 | 4,219,762.93 | 0.05 | 74.64 |
其他應付款 | 702,847,893.69 | 7.16 | 101,516,514.15 | 1.29 | 592.35 |
一年內到期非流動負債 | 288,800,000.00 | 2.94 | 100.00 | ||
長期借款 | 52,367,740.00 | 0.53 | 440,063,790.00 | 5.59 | -88.10 |
長期應付款 | 98,560,777.40 | 1.00 | 100.00 |
交易性金融資產：主要系子公司本期衍生金融資產減少所致。
應收票據：主要系公司及子公司期末未到期的銀行承兌匯票減少所致。
應收賬款：主要系公司及子公司本期商品流通收入增加、未到結算期的應收賬款增加所致。
預付款項：主要系公司預付的土地出讓金結轉至無形資產所致。
應收利息：主要系公司及子公司貿易融資保證金利息減少所致。
應收股利：主要系公司投資企業已宣告未發放股利增加所致。
其他流動資產：主要系子公司本期待抵扣增值稅進項稅額及預繳營業稅金及附加在本科目列示。
長期應收款：主要系子公司國金租賃公司應收融資租賃款增加所致。
長期股權投資：主要系公司及子公司本期投資增加所致。
在建工程：主要系子公司獅丹努控股公司本期棉針織服裝項目建設投入增加所致。
無形資產：主要系公司本期土地使用權增加所致。
遞延所得稅資產：主要系公司本期可抵扣的未實現內部銷售損益增加所致。
應付票據：主要系公司及子公司本期開立銀行承兌匯票增加所致。
預收款項：主要系房地產子公司本期交房，結轉預收房款所致。
應交稅費：主要系子公司本期待抵扣增值稅進項稅及預繳營業稅金及附加在其他流動資產列示所致。
應付股利：主要系獅丹努集團公司等子公司本期已宣告未發放股利增加所致。
其他應付款：主要系子公司本期收到拆借款增加所致。
一年內到期非流動負債：主要系子公司本期一年內到期的長期借款增加所致。
長期借款：主要系子公司本期長期借款轉入一年內到期非流動負債所致。
長期應付款：主要系子公司國金租賃公司融資租賃保證金增加所致。
（五） 核心競爭力分析
公司領導層團隊在對公司未來發展的定位，對公司戰略規劃的掌控，以及對公司既定規劃的執行，是公司核心競爭力的最基本保證。
在商貿流通板塊，公司經過多年的發展，擁有一支經驗豐富的進、出口業務專業團隊，在發揮傳統針織服裝產品專業優勢的基礎上，已形成服裝、家紡產品以及服飾小商品、鞋類四大門類為主導的具有專業優勢和規模效益以及接單、設計打樣、生產、儲運、出口各環節緊密配套、規范管理的貿易運作管理體系。公司下屬獅丹努集團成功地在安徽蕪湖、柬埔寨等地設廠，基本完成了生產基地的向外遷移和生產規模的大幅擴張，"一個中心三個基地"的產業格局基本成型，未來的發展空間更加廣闊。公司產品主要出口美國、加拿大、歐盟、日本、澳大利亞等，貿易活動覆蓋100多個國家和地區，與國際眾多知名商社、百貨業、企業集團保持著良好而持久的業務合作往來。公司成功培育了"獅丹努"、"克魯斯"、"巴比樂樂"童裝和"C.O."時尚男裝等知名品牌，客戶有較強的認同感。公司還運用各種先進的信息技術和手段搭建技術平臺，完成了供應鏈電子商務平臺、研發中心的建設，大大增強了對外貿業務的扶持。
在類金融板塊，公司通過引進融資租賃、基金管理、供應鏈管理等一流的專業投資團隊，集聚了各個行業發展的中高端人才，短短一年已經完成類金融板塊的布局。
此外，公司一向信譽良好，與中國銀行、中信銀行、農業銀行、工商銀行等多家銀行有長期的合作關系，擁有較強的融資能力，為公司的發展提供有力支撐。
（六） 投資狀況分析
1、 對外股權投資總體分析
(2) 證券投資情況
序號 | 證券 品種 | 證券 代碼 | 證券 簡稱 | 最初投資金額（元） | 持有數量（股） | 期末賬面價值（元） | 占期末證券總投資比例（％） | 報告期損益（元） |
期末持有的其他證券投資 | 5,000,000.00 | 5,167,896.64 | 100.00 | 167,896.64 | ||||
合計 | 5,000,000.00 | 5,167,896.64 | 100 | 167,896.64 |
期末持有的其他證券投資系華安理財2號基金投資產品。
(3) 持有其他上市公司股權情況
單位：元
證券 代碼 | 證券簡稱 | 最初投 資成本 | 占該公司股權比例（％） | 期末賬面價值 | 報告期損益 | 報告期所有者權益變動 | 會計核算科目 | 股份 來源 |
600677 | 航天通信 | 1,530,000.00 | 0.37 | 9,026,256.00 | 180,045.00 | 可供出售金融資產 | ||
002415 | 海康威視 | 26,529,315.60 | 4.50 | 2,382,375,054.36 | 331,291,503.33 | 338,498,356.83 | 可供出售金融資產 | |
合計 | 28,059,315.60 | / | 2,391,401,310.36 | 331,291,503.33 | 338,678,401.83 | / | / |
(4) 持有非上市金融企業股權情況
所持對象 名稱 | 最初投資 金額（元） | 持有 數量（股） | 占該公司股權比例（%） | 期末賬面價值（元） | 報告期損益（元） | 報告期所有者權益變動（元） | 會計核算科目 | 股份來源 |
浙江省永安期貨經紀有限公司 | 129,814,703.14 | 140,217,390.00 | 16.3043 | 356,451,733.19 | 14,956,521.62 | 長期股權投資 | ||
華安證券有限責任公司 | 60,000,000.00 | 72,000,000.00 | 2.55 | 81,360,000.00 | 4,800,000.00 | 長期股權投資 | ||
廣東發展銀行股份有限公司 | 36,000,000.00 | 15,209,652.00 | 0.0987 | 36,000,000.00 | 長期股權投資 | |||
合計 | 225,814,703.14 | 227,427,042.00 | / | 473,811,733.19 | 19,756,521.62 | / | / |
2、非金融類公司委托理財及衍生品投資的情況
(5) 委托理財情況
本年度公司無委托理財事項。
(6) 委托貸款情況
委托貸款項目情況
單位:元 幣種:人民幣
借款方 名稱 | 委托貸款金額 | 貸款期限 | 貸款 利率 | 抵押物或擔保人 | 是否逾期 | 是否關聯交易 | 是否展期 | 是否涉訴 | 資金來源并說明是否為募集資金 | 預期收益 | 投資盈虧 |
嘉凱城集團股份有限公司 | 300,000,000.00 | 18個月 | 12%（年） | 浙江省商業集團有限公司 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 54,000,000.00 | 6,950,000.00 |
根據2012年10月，公司通過農業銀行保俶支行向嘉凱城公司發放委托貸款30,000.00萬元。該委托貸款本息由嘉凱城公司控股股東浙江省商業集團有限公司提供連帶保證責任擔保。
3、募集資金使用情況
報告期內，公司無募集資金或前期募集資金使用到本期的情況。
4、主要子公司、參股公司分析
單位：元
公司名稱 | 業務性質 | 注冊資本 | 資產規模 | 公司所占％ | 凈利潤 |
浙江國貿東方 房地產有限公司 | 房地產 | 500,000,000.00 | 1,820,366,868.72 | 60.00 | -10,667,685.67 |
浙江國金租賃 股份有限公司 | 融資租賃 | USD25,000,000.00 | 420,376,954.87 | 55.00 | 6,569,825.46 |
浙江新帝置業有限公司 | 房地產 | 120,000,000.00 | 701,034,496.51 | 61.00 | 86,335,659.73 |
浙江國安產融 投資有限公司 | 投資 | 100,000,000.00 | 145,105,682.08 | 100.00 | 116,475.90 |
杭州舒博特新材料 科技有限公司 | 商品流通 | 80,000,000.00 | , 198,677,617.21 | 100.00 | 485,007.09 |
湖州東方蓬萊置業有限公司 | 房地產 | 50,000,000.00 | 68,924,749.25 | 100.00 | 1,199,075.01 |
寧波獅丹努集團有限公司 | 工業制造 | 30,000,000.00 | 1,328,230,541.14 | 45.00 | 124,552,114.53 |
浙江東方集團恒業 進出口有限公司 | 商品流通 | 17,160,000.00 | 90,183,310.02 | 65.00 | 16,085,710.92 |
浙江東方集團振業 進出口有限公司 | 商品流通 | 16,380,000.00 | 131,302,319.17 | 61.00 | 16,917,473.27 |
浙江東方集團新業 進出口有限責任公司 | 商品流通 | 13,671,000.00 | 45,100,366.35 | 56.25 | 6,002,061.88 |
浙江東方集團茂業 進出口有限公司 | 商品流通 | 13,600,000.00 | 72,663,979.27 | 65.00 | 16,651,880.77 |
浙江東方集團華業 進出口有限公司 | 商品流通 | 13,000,000.00 | 44,606,225.33 | 61.85 | 5,130,265.15 |
浙江東方集團服裝服飾 進出口有限公司 | 商品流通 | 12,500,000.00 | 63,599,976.01 | 62.40 | 10,967,977.62 |
浙江東方集團嘉業 進出口有限公司 | 商品流通 | 12,000,000.00 | 56,969,170.41 | 61.00 | 10,154,011.42 |
浙江東方集團浩業 貿易有限公司 | 商品流通 | 10,000,000.00 | 304,041,097.69 | 55.00 | 5,194,150.40 |
浙江東方集團泓業 進出口有限公司 | 商品流通 | 10,000,000.00 | 1,998,195.22 | 60.00 | -1,804.78 |
浙江東方集團凱業 進出口有限公司 | 商品流通 | 9,020,000.00 | 91,806,267.92 | 65.00 | 10,128,492.16 |
浙江東方集團駿業 進出口有限公司 | 商品流通 | 7,000,000.00 | 27,387,333.80 | 65.00 | 2,954,381.18 |
浙江東方集團盛業 進出口有限公司 | 商品流通 | 5,500,000.00 | 16,038,497.35 | 65.00 | 1,395,204.77 |
浙江東方集團國際 貨運有限公司 | 服務業 | 5,500,000.00 | 45,383,740.20 | 56.50 | 1,484,213.25 |
浙江東方集團建業 進出口有限公司 | 商品流通 | 5,000,000.00 | 29,054,532.32 | 60.00 | 4,861,803.01 |
香港東方國際 貿易有限公司 | 商品流通 | HKD390,000.00 | 4,102,086.19 | 100.00 | 1,333,776.07 |
5、非募集資金項目情況
報告期內，公司無非募集資金投資項目。
3.2 董事會關于公司未來發展的討論與分析
（一） 行業競爭格局和發展趨勢
展望2013年，全球經濟仍將處于危機后的調整期，國際金融危機深層次影響繼續顯現，歐洲主權債務危機在短期內難以根本解決，全球經濟復蘇緩慢，國際市場需求下滑，貿易保護主義加劇，國際環境充滿復雜性和不確定性。國內經濟正處轉型階段，勞動力成本和商務運營成本的大幅上漲，原有競爭優勢、增長動力逐漸削弱，新優勢尚未形成，市場信心和預期不穩，經濟運行處在尋求新平衡的過程中。隨著我國要素價格上升，出口競爭優勢逐步由低成本向規模經濟、產業聚集效應轉變，而當外部市場持續萎縮、內部市場不振時，規模經濟、產業聚集對成本上升的抵消作用也在減弱。上述因素的變化，可能預示我國出口競爭力開始出現下降跡象，根據商務部監測，我國勞動密集型產品的國際市場份額已經持續小幅下降。種種形式表明，未來外貿粗放型高速增長的時代將逐漸遠去，提升貿易質量和效益、倡導集約型外貿出口，將成為中國未來對外貿易發展新的增長點和方向。
（二） 公司發展戰略
2013年，董事會確定公司發展的總體思路是：緊緊圍繞科學發展主題，繼續深入實施公司戰略規劃，以提高發展質量和效益為目標，著力在推動主業升級、打造房產品牌、夯實類金融發展基礎上取得新突破，在提升管控水平、加快人才強企、深化機制體制改革上取得新進展，進一步推動企業持續健康較快發展。
（三）經營計劃
2013年是公司戰略規劃從轉型發展期向整合提升期過渡的關鍵一年，準確把握發展大局，清醒認識困難和挑戰，積極尋找發展措施和對策，把經營思想和認識統一到"提高發展質量和效果"的總要求上來，統一到深入實施戰略規劃、推動企業轉型升級的總目標上來，進一步增強機遇意識、憂患意識和責任意識，緊緊把握新機遇，妥善應對新挑戰，努力創造新優勢，堅定發展信心，努力開創新局面。
2013年公司經營目標：確保規模和利潤在2012年實績基礎上實現雙增長，力爭規模和利潤各增長10%。
董事會將圍繞上述要求和經營目標，會同經營管理層重點從以下幾個方面抓好落實。
1、以深入實施戰略規劃為目標，提高集團上下的協同力和執行力。
深入實施戰略規劃是貫穿公司2013年的工作主線，也是一項長期性、系統性工作，公司上下要在加快發展、創新發展、跨越發展上形成共識，及時把握機遇，調動內外資源、上下協力共同推動規劃實施。
1）抓好目標分解落實，提高戰略協同能力。按照戰略聯動、資源聯動、業務聯動、理念聯動、風控聯動等"五個聯動"的要求，做好戰略的全面對接和子公司的發展目標對接，將公司的整體戰略目標逐層分解轉化為各部門、各公司的發展目標、經營目標和考核指標，通過戰略協同，發揮整體優勢，促進板塊協調發展。
2）加強重點課題研究，提升戰略管控水平。公司董事會和管理層要帶頭抓好新板塊的學習和重點課題研究，關注宏觀經濟政策的新動向，分析產業競爭格局調整的新情況，加強對經濟發展規律、行業變化規律的研究，提升產業發展的指導、管理和綜合服務能力。指導商貿類企業明確轉型升級的增長點，尋找深化改革創新的突破口；引導類金融企業結合經營特長和自身資源，明確業務發展定位和贏利模式，制定切實可行的發展計劃和發展策略；指導企業開展對標管理，研究行業領先企業的發展模式，揚長避短，發揮優勢，提升行業發展地位。
3）健全風控體系建設，嚴密防范經營風險。進一步健全管理流程和風控體系建設，完善風控體系總體規范、風控管理手冊和自我評價機制等制度建設。加強對大宗貿易等新業務的風險監測，重點針對控貨權、貿易真實性背景調查及稅務風險加強內部審查。要充分利用信息化平臺抓好業務流程管理和監測，及時做好風險預警。加快大宗貿易、融資租賃等新業務板塊的系統調研和軟件開發，擴大信息化管理的覆蓋面。抓好新業務板塊的制度體系建設，優化業務流程，使管理更規范、風控更有效。
2、以提高發展質量效益為目標，繼續優化"一體兩翼"產業發展布局。
將注重增長質量和效益放在首位，是當前國內外經濟形勢變化的必然要求，也是企業生存發展之本。今年公司要重點圍繞產業優化布局，夯實發展基礎，提升發展效益，提高產業發展的層次，走健康、可持續發展的道路。
1）深入推動商貿主業轉型。一是抓緊研究出臺鼓勵商貿流通業務的相關政策措施，引導企業著眼長遠發展、轉變增長方式，謀求健康發展。二是加快電子商務平臺及供應鏈管理信息化平臺的推廣應用，爭取年內做到企業全覆蓋、業務全覆蓋和節點全覆蓋，建立傳統貿易與電子商務的網上網下互動平臺。三是鼓勵有條件的企業對產業鏈上下游企業開展收購和重組，工貿聯動加強貨源基地建設；組織企業到東南亞考察，研究"走出去"到海外辦廠的可行性。四是加快研發中心的建設進度，提升服務、打樣、設計和研發能力，啟動自主品牌設計開發；五是抓住國內消費升級的機遇，繼續調整進口商品結構和經營模式，實現代理和自營"兩條腿走路"，提升進口業務規模和效益。六是大力探索供應鏈金融的創新服務，推進貨物貿易與服務貿易集成化模式，通過價值鏈服務增值，提升經營規模和質量效益。
2）推動房地項目建設上臺階。今年是國貿房產夯實發展基礎、加強全面建設、推動項目建設上臺階的關鍵一年，湖州仁皇項目3號地塊爭取年內預售；2號地塊完成設計及報批，力爭6月份前開工建設；1號地塊完成各項前期工作，爭取年內擇期開工；公司將積極與國貿房產做好互動，加強對國家宏觀經濟形勢和房地產發展趨勢的調查研究，共同探索新形勢下的大型項目的營銷模式和贏利模式，做好項目的長期規劃；同時從產業培育角度，研究論證其它具有發展潛力的地產類型，為房地產業形成合理的項目儲備和持續產出創造條件。
3）夯實類金融產業發展基礎。類金融是聯結三大板塊互相融合、協同發展的重要紐帶和實現增值服務的重要渠道。今年類金融板塊的發展重點要從資源獲取為主轉向培養能力為主，引導類金融企業結合經營特長和自身資源，完善管理制度，建立管控模式，提升贏利要求，探索培育具有特色的產融經濟發展模式。國金租賃公司要抓好產業聚焦和區域定位，與省內外大集團開展互動，與進口業務開展互動，拓寬業務渠道和融資渠道，同時要在項目設計、贏利模式和風險控制等方面下功夫，實現專業化和差異化服務，初步確立在行業中的競爭優勢。國安產融要繼續探索貿易、融資、物流、服務等多種業務的組合效應，為客戶提供具有產融協同特色的綜合性解決方案，同時發揮在煤炭、廢舊金屬處理等方面的資源優勢，探索創新業務模式和增值服務，實現經濟效益和規模效益的同步成長。
4）抓好產業板塊協同發展。加強與政府部門的溝通，積極爭取參與省內重大項目、獲得重要資源的機遇；加強與大企業大集團的戰略合作，進一步擴大資源優勢，拓寬發展空間；立足類金融板塊專業化特色，主動與期貨、信托、保險等國貿成員企業開展業務資源對接、金融產品對接和產業鏈布局對接，提供包括供應鏈金融、融資租賃、資產管理等金融創新服務，在更大的平臺上推動板塊互動、產融互動和資源互動。
3、以增強發展活力和動力為目標，深化企業各項改革。
1）創新制度設計，大力推動人才強企戰略。公司將進一步完善人才的引進、培養、激勵機制，激發人才團隊的創新、創業、創造能力。一是進一步拓寬人才引進渠道，吸引商貿、金融、電子商務、投資管理等領域的優秀人才加盟，充實新業務板塊的發展力量。二是研究制定與市場水平接軌、與現有考核制度接軌的類金融服務、大宗商貿等新板塊的激勵考核制度，建立更為全面、系統、科學的企業績效考核分配制度和激勵約束機制。三是繼續加大競爭性選人用人的力度，建立更具活力和競爭力的任用機制。
2）深入推進內部改革，優化企業資源配置。改革是推動企業發展的動力源泉。公司將深入研究適應當前外部形勢、推動外貿企業優化發展的政策措施，鼓勵外貿企業結合自身資源和發展目標提出改革愿景，上下聯動、深化改革、創新制度、激發活力，優化調整經營結構、人員結構和管理機制，發揮資源配置的最大效益。
3）積極尋找發展機遇，推動產業延伸。要積極利用后危機時代開展行業重組和產業并購的有利條件，從產業鏈縱向延伸角度，從投資戰略型新興產業的角度，從培育新板塊的角度尋找投資并購的重大機遇，積極參與新能源、新產業以及成長性企業的投資，把握行業成長機遇，培育新的板塊增長點，切實增強轉型發展動力。
4）構建企業文化的新元素。以提供創業創新氛圍為導向，持續推進職業生涯規劃管理、職業培訓與教育、關心關愛機制等員工素質工程建設；以改善工作環境與氛圍為導向，不斷提高"幸福企業"的指數，凝聚團隊，共創發展，共享幸福。
（四） 因維持當前業務并完成在建投資項目公司所需的資金需求
2013年公司預計在進口業務、房地產板塊、類金融新業務板塊資金需求約為24億元，公司將繼續通過與相關銀合作，通過銀行綜合授信、短期借款等籌得方式滿足大部分資金需求。
（五） 可能面對的風險
在商貿流通方面，受全球經濟形勢的影響，國際消費市場需求呈現明顯不足可能出現下滑；公司大宗商品貿易涉及的鋼材、煤炭等原材料價格波動，對控制成本可能會造成一定困難；外貿業務主要以美元計價，人民幣對美元匯率有可能繼續升值，壓縮公司的盈利空間。面對上述風險，公司將充分發揮自身的外貿業務優勢，以專業、優質、周到的服務，抓牢老客戶，發展新客戶；密切跟蹤大宗商品市場動態，通過合理約定業務合同條款規避價格大幅波動風險；各業務部門、財務部門密切跟蹤匯率走勢，業務員洽談時預估人民幣升值因素，避免人民幣升值對我方的不利影響，積極采用出口押匯、遠期結匯等金融工具，規避匯率風險，同時積極推動進口和出口的聯動發展，對沖匯率風險。
在房地產方面，國家宏觀調控政策影響可能會較大，國家通過對土地、信貸、稅收等領域進行政策調整，以及國家相關房地產宏觀調控政策都將對行業產生相應的影響。公司將隨時關注國家相關政策的變化，做好項目規劃，努力推進銷售，加快周轉速度，盡量降低風險。
3.3 董事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明
（一） 董事會、監事會對會計師事務所“非標準審計報告”的說明
√ 不適用
（二） 董事會對會計政策、會計估計或核算方法變更的原因和影響的分析說明
√ 不適用
（三） 董事會對重要前期差錯更正的原因及影響的分析說明
√ 不適用
3.4 利潤分配或資本公積金轉增預案
（一） 現金分紅政策的制定、執行或調整情況
1、新的分紅政策制訂情況：
根據中國證監會《關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》（證監發［2012］37號）和浙江證監局《關于轉發進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》（浙證監上市字［2012］138號）的相關要求，公司六屆董事會第十四次會議及2012年第二次臨時股東會通過審議通過了《關于修改<公司章程>中利潤分配條款的議案》，詳情請見公司2012年8月18日發布的公告。
2、公司目前現金分紅政策為：
根據《公司章程》中第162條的規定：在保證公司正常經營業務和長期發展的前提下，公司應當盡量采用現金分紅方式。公司最近三年以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的百分之三十，現金紅利分配的具體比例由董事會根據公司經營狀況和中國證監會的有關規定擬定，交股東大會審議決定。
3、報告期內現金分紅執行情況:
2012年4月20日召開的公司2011年度股東大會審議通過了2011年度利潤分配方案：公司2011年末總股本505,473,454股為基數,每10股派發現金紅利1.2元(含稅)，扣稅后每10股派發現金紅利1.08元，共計分配利潤60,656,814.48元。公司嚴格執行了公司章程制定的利潤分配政策。
（二） 報告期內盈利且母公司未分配利潤為正，但未提出現金紅利分配預案的，公司應當詳細披露原因以及未分配利潤的用途和使用計劃
√ 不適用
（三） 公司近三年（含報告期）的利潤分配方案或預案、資本公積金轉增股本方案或預案
單位：元 幣種：人民幣
浙公網安備33010202000641號